D.Lgs. 239/1996 · DPR 600/1973
Rendimento BOT
Calcola il rendimento netto dei BOT considerando ritenuta fiscale (12,5%) e commissioni di sottoscrizione.
Approfondimento
Come funziona il calcolatore
Il calcolatore di rendimento BOT ti permette di determinare il guadagno effettivo (netto) su un investimento in Buoni Ordinari del Tesoro. I BOT sono titoli di debito a breve termine emessi dallo Stato italiano: acquisti il buono a un prezzo scontato e lo rimborsi al valore nominale alla scadenza.
Il rendimento non è la semplice differenza tra prezzo di acquisto e valore nominale. Sulla differenza (interesse implicito) si applica una **ritenuta fiscale del 12,5%** secondo le regole sul reddito da capitale. Inoltre, quando sottoscrivi un BOT tramite intermediari, paghi una **commissione di sottoscrizione** che riduce ulteriormente il tuo guadagno netto.
Il tool calcola automaticamente: 1. L'interesse lordo (differenza nominale − prezzo pagato) 2. La ritenuta fiscale (12,5% sull'interesse) 3. La commissione applicata 4. Il rendimento netto finale 5. Il tasso di rendimento percentuale annualizzato
Basta inserire l'importo investito, il prezzo di acquisto, il valore nominale, la durata in giorni e le commissioni.
Esempio pratico
Supponi di investire 10.000 € in BOT con scadenza a 6 mesi: - Prezzo di acquisto: 98,50 (per ogni 100 di nominale) - Importo pagato: 9.850 € - Nominale: 10.000 € - Interesse lordo: 150 € - Ritenuta fiscale (12,5%): 18,75 € - Commissione sottoscrizione: 5 € - **Rendimento netto: 150 − 18,75 − 5 = 126,25 €** - **Tasso netto annualizzato: circa 2,54%**
Senza il calcolatore è facile trascurare la ritenuta e sopravvalutare il guadagno. Questo strumento ti mostra sempre la cifra effettiva che intascherai.
Cosa ti serve
Per usare il calcolatore hai bisogno di:
**Importo investito (€)**: la cifra che versi per comprare i BOT. Troverai questa cifra nel tuo contratto di sottoscrizione o nell'email di conferma dell'intermediario.
**Prezzo di acquisto (%)**: il prezzo pagato per ogni 100 € di valore nominale. Es. 98,50 significa paghi 98,50 € per ricevere 100 € a scadenza. È riportato nel prospetto informativo del BOT.
**Valore nominale (€)**: l'importo che riceverai a scadenza. Di solito coincide col valore facciale (100 per ogni 100).
**Durata (giorni)**: numero di giorni da oggi a scadenza. Verifica la data di scadenza nella documentazione e conta i giorni (o usa il calendario dell'intermediario).
**Commissione di sottoscrizione (€)**: importo fisso o percentuale applicato dalla banca/broker. Chiedi direttamente al tuo intermediario se non è evidente nel foglio informazioni.
Quando usare questo strumento
Usa il calcolatore di rendimento BOT ogni volta che stai valutando un investimento in buoni del tesoro e vuoi sapere l'**effettivo guadagno netto**, non quello lordo pubblicitario.
È particolarmente utile quando: - Confronti BOT offerti da diversi intermediari (ogni banca applica commissioni diverse) - Vuoi capire se il rendimento compensa il rischio e l'immobilizzazione di capitale - Pianifichi un investimento a breve termine e devi calcolare il rendimento annualizzato - Comunichi con la tua banca e vuoi verificare le cifre che ti propone
**Non è necessario questo tool se**: - Hai già dalla banca un foglio informazioni completo con il rendimento netto calcolato - Investi in prodotti strutturati o fondi (usa strumenti per asset diversi) - Devi calcolare il rendimento di altre obbligazioni o titoli di Stato (per BTP a lungo termine vedi strumenti dedicati)
Il calcolatore è stato progettato specificamente per BOT a tasso fisso implicito secondo il regime fiscale italiano ordinario.
Normativa di riferimento
Gli aspetti fiscali del calcolo si basano su:
• **D.Lgs. 239/1996** – Disciplina degli «Eurobond» e delle obbligazioni, inclusa la tassazione dei redditi da capital gain su titoli di Stato a breve termine (BOT rientrano qui come titoli senza cedola)
• **DPR 600/1973** – Norme generali in materia di contabilità e documentazione fiscale; stabilisce l'obbligo di tracciamento delle ritenute applicate sulle plusvalenze
Domande frequenti
Perché i BOT hanno un prezzo inferiore al nominale?
I BOT sono titoli senza cedola (senza pagamenti di interessi durante la vita). Il rendimento è implicito nella differenza tra il prezzo pagato e il valore nominale ricevuto a scadenza. Un prezzo inferiore significa un rendimento più alto per chi investe. È il meccanismo naturale di questi titoli a breve termine.
Che cos'è la ritenuta fiscale del 12,5% sui BOT?
È l'imposta che lo Stato italiano applica direttamente sui redditi da capitale (plusvalenze su titoli). Viene trattenuta alla scadenza del BOT e versata automaticamente dalle banche all'Agenzia delle Entrate. Non devi fare nulla, ma riduce il tuo guadagno netto rispetto al rendimento lordo.
Le commissioni di sottoscrizione sono sempre uguali?
No. Variano da banca a banca e talvolta anche per il canale di acquisto (sportello vs online). Chiedi sempre alla tua banca l'importo esatto prima di sottoscrivere. Alcuni istituti offrono commissioni più basse o azzerate su importi elevati.
Come si calcola il tasso di rendimento annualizzato?
Il tool divide il rendimento netto per il numero di anni (durata in giorni ÷ 365) e lo rapporta all'importo investito. Es. guadagno di 126 € in 6 mesi su 9.850 € corrisponde a circa 2,54% annualizzato. È utile per confrontare BOT con scadenze diverse.
Devo dichiarare i BOT nella dichiarazione dei redditi?
Sì, il reddito da BOT (e quindi il rendimento lordo) va dichiarato nel quadro RT della dichiarazione dei redditi. Tuttavia, la ritenuta già versata dalle banche è un credito d'imposta, quindi nel 730/Unico vedrai l'importo netto dopo compensazione. Consulta un commercialista per la tua situazione specifica.
Il calcolatore tiene conto dei giorni effettivi o commerciali?
Il tool utilizza come base il numero di giorni effettivi forniti dall'utente. Se non sei sicuro sulla durata esatta, chiedi al tuo intermediario quale sia la data di liquidazione esatta (spesso è T+2, cioè 2 giorni dopo la sottoscrizione).
Quale è il valore nominale standard di un BOT?
Per convenzione, i prezzi dei BOT sono quotati per 100 € di nominale (100 in base). Se investi 10.000 €, il nominale è 10.000 €. Il prezzo di mercato (es. 98,50) è la percentuale rispetto a questo standard.
Posso vendere un BOT prima della scadenza?
Sì, i BOT sono negoziabili nei mercati secondari. Ma se lo vendi prima della scadenza, il prezzo dipende dalle condizioni di mercato e potrebbe essere inferiore al nominale. Il calcolatore presuppone il mantenimento fino a scadenza.