R.D. 745/1924 · CDP serie BFP
Rendimento buoni postali fruttiferi
Calcola il rendimento lordo e netto dei Buoni Fruttiferi Postali (BFP) di CDP per valutare il guadagno reale del tuo investimento.
Approfondimento
Come funziona
I Buoni Fruttiferi Postali (BFP) sono titoli di credito emessi da Cassa Depositi e Prestiti che fruttano interessi fissi nel tempo. Il calcolo del rendimento non è immediato: il tasso lordo nominale non coincide mai con il guadagno effettivo che riceverai, perché dipende dalla serie (annata di emissione), dalla durata dell'investimento e dalle tasse applicate.
Questo calcolatore ti permette di: 1. Inserire l'importo investito e la serie del BFP che possiedi (o stai valutando) 2. Scegliere la durata dell'investimento in anni 3. Ottenere il rendimento lordo (interesse grezzo) e il rendimento netto (dopo tassazione)
Il sistema utilizza i tassi attuali delle serie BFP in commercio secondo le condizioni CDP 2025. Il rendimento netto viene calcolato applicando la ritenuta fiscale ordinaria del 12,5% sugli interessi maturati, come previsto dalla normativa italiana per i titoli di credito.
Esempio pratico
Supponiamo che tu abbia investito 10.000 € in una serie BFP con tasso annuo del 2,8% per una durata di 5 anni.
Il calcolatore mostrerà: - **Rendimento lordo**: circa 1.400 € (2,8% × 5 anni × 10.000 €) - **Imposta dovuta**: circa 175 € (12,5% di 1.400 €) - **Rendimento netto**: circa 1.225 € (quello che effettivamente riceverai) - **Tasso netto annualizzato**: circa 2,45%
Questo esempio illustra perché è importante calcolare il rendimento netto: l'imposta riduce significativamente il guadagno rispetto al tasso nominale dichiarato. - **Importo finale lordo**: 11.400 € - **Importo finale netto**: 11.225 €
Cosa ti serve
Per utilizzare il calcolatore avrai bisogno di:
- **Importo investito**: la somma in euro che hai versato (o intendi versare) nei BFP. Se non hai ancora un BFP e stai simulando, inserisci l'importo che vorresti investire.
- **Serie BFP**: il codice o l'annata della serie che possiedi. Lo trovi nel certificato cartaceo o digitale rilasciato da Poste Italiane, oppure puoi consultare il sito di Cassa Depositi e Prestiti per le serie attualmente in vendita.
- **Durata dell'investimento**: gli anni per cui intendi mantenere il buono (da 1 a 10 anni, a seconda della serie). I BFP pagano interessi progressivi: più a lungo tieni il titolo, più guadagni.
- **Tasso annuo**: il rendimento nominale della serie scelta (precompilato in base alla serie selezionata). Se cambia, puoi aggiornarlo manualmente basandoti sui dati ufficiali CDP.
Quando usare questo strumento
Usa questo calcolatore quando:
- **Possiedi un BFP** e vuoi conoscere esattamente quanto guadagnerai se lo tieni fino a scadenza - **Stai valutando un investimento** in Buoni Fruttiferi e vuoi confrontare il rendimento netto con altre opzioni di risparmio - **Vuoi pianificare il tuo portafoglio** e capire quanto capitare avrai a disposizione dopo le tasse - **Confronti serie diverse**: puoi simulare più scenari cambiando la serie e vedendo immediatamente il differenziale di guadagno
**Non usare questo strumento** se stai cercando di calcolare il rendimento di altri prodotti finanziari (obbligazioni bancarie, fondi comuni, ETF): per quei titoli servono calcolatori specifici con logiche di tassazione diverse.
**Differenza da altri tool**: questo calcolatore è dedicato esclusivamente ai BFP di CDP, che hanno caratteristiche fiscali e di rendimento ben specifiche. Non è idoneo per simulare titoli di stato, cedole di obbligazioni corporate, o strumenti di investimento gestito.
Normativa di riferimento
- **R.D. 16 marzo 1924, n. 745**: disciplina originaria dei titoli del debito pubblico italiano, ancora applicabile alle caratteristiche strutturali dei BFP - **Istruzioni CONSOB**: regime fiscale e informazioni su buoni fruttiferi e titoli di credito - **Legge sulla tassazione dei redditi di capitale**: ritenuta fiscale del 12,5% su interessi e plusvalenze di titoli (normativa vigente 2025) - **Sito ufficiale Cassa Depositi e Prestiti (www.cdp.it)**: serie BFP attualmente commercializzate e tassi in tempo reale
Domande frequenti
Come viene calcolata la tassazione sui buoni postali?
L'imposta sui BFP è una ritenuta fiscale del 12,5% che si applica automaticamente sugli interessi lordi maturati. Non devi calcolarla manualmente: il calcolatore la sottrae già dal rendimento. Se il BFP è intestato a un coniuge o persona a carico con reddito ridotto, potrebbero valere agevolazioni fiscali: consulta un commercialista per il tuo caso specifico.
Se stacco il BFP prima della scadenza, il rendimento cambia?
Sì. I BFP pagano interessi crescenti anno dopo anno. Se liquidi il titolo prima della scadenza, riceverai solo gli interessi maturati fino a quel momento, non il rendimento pieno. Questo calcolatore assume che tu mantenga il BFP per l'intera durata scelta: se interrompi prima, il guadagno sarà inferiore.
Cosa succede se i tassi CDP cambiano?
Le serie BFP hanno tassi fissi: una volta acquistato il buono, il tasso non cambia. Questo calcolatore utilizza i tassi ufficiali CDP attuali (2025). Se una serie cambia tasso (per le nuove emissioni), puoi aggiornare manualmente il dato nel calcolatore per simulare serie diverse o future.
Dove trovo il codice della mia serie BFP?
Il codice o la descrizione della serie è riportato nel certificato cartaceo consegnato da Poste Italiane (sezione 'Denominazione del titolo') oppure nella versione digitale del titolo. Puoi anche verificare sul sito CDP nella sezione 'Prodotti e Servizi' > 'Buoni Fruttiferi', dove sono elencate tutte le serie in commercio con i loro identificativi.
Il rendimento netto mostrato è definitivo o possono esserci altre trattenute?
Il calcolo applica la ritenuta fiscale ordinaria del 12,5%. Tuttavia, se risiedi all'estero o hai particolari condizioni fiscali (es. PEC, regimi speciali), potrebbero applicarsi norme diverse. Per situazioni complesse, verifica con il tuo commercialista o gestore bancario.
Posso usare questo tool per i Buoni Postali ordinari (non fruttiferi)?
No. Questo calcolatore è specifico per i Buoni Fruttiferi Postali (BFP), che prevedono pagamento di interessi. I Buoni Ordinari hanno strutture diverse (sorteggi, premi) e richiedono un calcolo separato. Per i Buoni Ordinari consulta direttamente Poste Italiane.
Se reinvesto il rendimento, il calcolo cambia?
No. Questo calcolatore assume interesse semplice (non capitalizzazione). Se reinvesti gli interessi maturati, il rendimento composto sarà superiore: per quella simulazione avrai bisogno di uno strumento di calcolo dell'interesse composto.